Likuiditas dan cash flow

Dapatkah bisnis menghasilkan cukup uang bila diperlukan untuk membayar tagihannya?
Apakah bisnis dapat menghasilkan cukup uang bila diperlukan untuk membayar tagihan adalah pertanyaan kunci ketiga yang harus diatasi . Likuiditas / cash flow merupakan masalah yang terpisah dari posisi keuangan dan profitabilitas. Usaha yang menguntungkan dan baik mungkin tidak memiliki cash flow yang cukup untuk bertahan hidup. Atau, bisnis yang sangat cair mungkin tidak menguntungkan atau tidak mungkin baik. Untuk alasan ini, likuiditas harus dianalisis secara terpisah dari analisis posisi keuangan dan profitabilitas.

Likuiditas ( kemampuan bisnis untuk menghasilkan cukup uang bila diperlukan untuk membayar tagihannya ) adalah konsep yang cukup luas dan sejumlah indikator keuangan dapat digunakan untuk mengukurnya. Dari jumlah tersebut, laporan cash flow adalah yang paling berguna. Dalam laporan cash flow, semua pendapatan dan beban kas dicatat untuk setiap bulan dan setiap surplus atau defisit dihitung. Ini menunjukkan pola cash flow, menunjukkan bulan dengan kekurangan cash flow dan menunjukkan ketika modal operasi tambahan diperlukan. Laporan cash flow untuk tahun lalu adalah dasar untuk mengembangkan anggaran arus kas untuk tahun yang akan datang. Memproyeksikan pendapatan kas yang diharapkan dan biaya untuk setiap bulan dari tahun yang akan datang adalah cara terbaik untuk struktur pinjaman operasi bisnis untuk memastikan bahwa modal operasi akan tersedia pada bulan-bulan yang diperlukan untuk menghindari kekurangan kas.
Analisis likuiditas / cash flow tidak mengukur keuntungan karena hanya pendapatan dan beban kas dipertimbangkan dalam analisis cash flow. Penting item non - kas seperti penyusutan tidak termasuk dalam analisis cash flow karena mereka ketika profitabilitas bisnis sedang dianalisis. Demikian pula, analisis cash flow tidak mencakup langkah-langkah dari nilai aset yang dibandingkan dengan kewajiban utang dan tidak mengukur kekuatan atau kelemahan keuangan bisnis , seperti halnya neraca.

Profitabilitas

Apakah bisnis menguntungkan baik dalam jangka pendek dan panjang ?
Profitabilitas berarti bahwa pendapatan melebihi pengeluaran bisnis. Hal ini berbeda dengan membandingkan aset dan kewajiban pada neraca untuk menentukan posisi keuangan. Sebuah bisnis yang menguntungkan mungkin berada dalam posisi keuangan yang lemah, dan bisnis dengan posisi keuangan yang kuat mungkin tidak menguntungkan.
Profitabilitas harus dievaluasi pada jangka panjang dan jangka pendek karena tujuan bisnis dan keputusan dapat berbeda tergantung pada kerangka waktu yang digunakan . Untuk melihat apakah suatu perusahaan umumnya menguntungkan dalam beberapa tahun atau rata-ratanya , alat yang paling sering digunakan adalah anggaran perusahaan. Anggaran perusahaan membandingkan biaya dan pengembalian tahunan untuk bisnis menggunakan nilai rata-rata untuk jangka waktu tertentu . Ini memberikan gambaran umum tentang profitabilitas selama periode waktu untuk satu set biaya, harga, hasil, dan rasio konversi pakan . Karena didasarkan pada nilai rata-rata untuk harga ikan dan hasil, ukuran ini digunakan hanya untuk menganalisis prospek suatu perusahaan secara umum . Ukuran bukan merupakan ukuran yang baik dari keuntungan jangka pendek dari sebuah bisnis yang spesifik.
Untuk menganalisis keuntungan jangka pendek bisnis, laporan keuangan yang sesuai adalah laporan laba rugi.
Berbeda dengan anggaran perusahaan, laporan laba rugi biasanya disiapkan untuk bisnis selama satu tahun tertentu.
Ini mwmuat semua pendapatan dan semua biaya serta menghitung laba atau rugi untuk tahun itu. Untuk alasan ini, itu juga disebut sebagai laporan laba rugi, atau P&L.

Menentukan Profitabilitas
=================

Analisis keuangan yang komprehensif usaha budidaya mengharuskan tiga aspek kunci dari manajemen keuangan yang dievaluasi :

■ posisi keuangan ( ditentukan dari neraca )
■ profitabilitas ( ditentukan dari anggaran perusahaan dan laporan laba rugi
■ likuiditas / cash flow ( ditentukan dari anggaran arus kas )

Publikasi ini membahas profitabilitas yang diukur dari laporan laba rugi dan anggaran perusahaan .
Profitabilitas adalah selisih antara total pendapatan dan total biaya . Itu harus dianalisis secara terpisah dari posisi keuangan dan likuiditas / cash flow . Bisnis yang sanggup cair belum tentu menguntungkan .Anggaran perusahaan dan laporan laba rugi berguna dalam menganalisis profitabilitas , tetapi laporan laba rugi yang lebih tepat untuk menganalisis keuntungan dan kerugian pertanian . Publikasi ini menggambarkan laporan laba rugi dan bagaimana mereka dapat digunakan , bersama dengan anggaran perusahaan, untuk meningkatkan profitabilitas peternakan ikan .

Laporan laba rugi memiliki ukuran inti yang disebut " pendapatan petani bersih . " Laporan laba rugi dimulai dengan merinci pendapatan usaha untuk satu tahun tertentu. Kemudian beban diperinci , baik biaya tunai dan biaya non - kas seperti penyusutan tahunan . Penyusutan disertakan dalam semua tindakan keuntungan karena bisnis harus menghasilkan cukup uang untuk dapat mengganti semua peralatan yang dipakai hingga bisnis menjadi menguntungkan dalam jangka panjang . Semua biaya tunai dan non - tunai yang ditambahkan bersama-sama untuk mendapatkan total biaya operasional . Bunga dibayar tunai untuk bisnis selama tahun tersebut akan ditambahkan pada total beban usaha untuk mendapatkan total biaya untuk pertanian . Jumlah biaya yang dikurangkan dari total pendapatan untuk memperoleh pendapatan usaha tani bersih dari operasi .
Sebuah pendapatan usaha tani bersih positif menunjukkan keuntungan untuk tahun ini , sementara pendapatan petani bersih negatif menunjukkan bahwa peternakan kehilangan uang . Pendapatan usaha tani bersih dapat dilihat sebagai ukuran dari pengembalian terhadap ekuitas operator , modal, tenaga kerja tidak dibayar , dan manajemen . Pendapatan usaha tani bersih dapat didistribusikan lebih lanjut dengan apa yang disebut ekonom empat faktor utama produksi: tanah, tenaga kerja , modal dan manajemen . Serangkaian indikator keuangan dapat dihitung dari laporan laba rugi untuk menghitung proporsi pendapatan usahatani bersih yang diperoleh oleh masing-masing faktor produksi .

Posisi keuangan

Apakah bisnis akan bertahan dalam jangka panjang ?
Ya atau tidak usaha budidaya akan bertahan dalam jangka panjang memiliki hubungan yang erat dengan posisi keuangan. Posisi keuangan berhubungan dengan kekuatan keuangan bisnis atau kelemahan yang ditentukan dari neraca . Posisi keuangan yang kuat adalah dimana bisnis memiliki aset yang cukup untuk menutupi kewajiban utangnya , sebuah posisi yang lemah adalah dimana kewajiban utang bisnis melebihi nilai asetnya.
Bank menggunakan posisi keuangan bisnis sebagai faktor kunci dalam menentukan tingkat risiko dalam meminjamkan dana untuk suatu bisnis. Sebuah bisnis dengan posisi keuangan yang kuat akan lebih mudah untuk mendapatkan pembiayaan dari bank dari bisnis dengan posisi keuangan yang lemah .
Bagaimana sebenarnya mengukur posisi keuangan ? Hal ini diukur dari neraca dan indikator keuangan yang dihitung sebagai bagian dari perkembangannya . Neraca memuat semua aset bisnis dan membandingkan nilai aset dengan nilai utang bisnis .
Inti pada neraca adalah kekayaan bersih .
Sebuah kekayaan bersih yang positif menunjukkan bahwa nilai aset lebih besar dari nilai pinjaman dan bahwa bisnis adalah berjalan baik. Indikator seperti utang : rasio aset dan lain-lain memberikan langkah-langkah yang lebih spesifik dari kekuatan atau kelemahan keuangan suatu bisnis .

Menilai Posisi Keuangan
=================
Budidaya membutuhkan analisa keuangan yang cermat dan komprehensif untuk menjadi sukses. Analisa keuangan yang komprehensif memiliki tiga komponen utama : posisi keuangan , profitabilitas dan likuiditas / cash flow. Publikasi ini memfokuskan pada penggunaan neraca untuk menganalisis posisi keuangan .
Pembudidaya harus membuat keputusan kritis jangka panjang agar bisnis dapat menghasilkan nilai yang cukup dari waktu ke waktu untuk melunasi utangnya . Laporan keuangan yang tepat untuk melakukan hal ini adalah neraca . Hal ini digunakan untuk mengidentifikasi kekuatan dan kelemahan keuangan bisnis . Posisi keuangan ditentukan dengan membandingkan kekuatan dan kelemahan yang diidentifikasi melalui serangkaian rasio keuangan dan indikator .

Neraca dibagi menjadi dua kategori utama : aktiva dan kewajiban.
Aktiva (aset) mencakup semua uang tunai , tabungan, peralatan, bangunan dan tanah yang dimiliki oleh perusahaan. Nilai dari persediaan ikan juga merupakan aset.
Kewajiban adalah kewajiban utang dan tagihan yang belum dibayar, toko peralatan , pabrik pakan , atau pemasok lain .
Neraca ini disusun dengan membagi aktiva dan kewajiban menjadi salah satu dari dua periode waktu : lancar dan tidak lancar .
Aktiva lancar adalah barang-barang yang akan dikonversi menjadi uang tunai di tahun mendatang. Aktiva lancar termasuk saldo dalam rekening tabungan dan nilai persediaan ikan yang akan dijual di tahun mendatang.
Aktiva tidak lancar adalah barang-barang yang digunakan di pertanian selama lebih dari satu tahun yang tidak akan dijual di tahun mendatang. Aktiva tidak lancar meliputi tanah, kolam, peralatan dan bangunan . Kewajiban lancar meliputi tagihan dan pembayaran pinjaman yang akan dibuat di tahun mendatang . Jumlah pokok pinjaman yang tersisa di tahun-tahun berikutnya adalah kewajiban tidak lancar pada neraca .

Manajemen keuangan

Manajemen keuangan yang hati-hati sangat penting bagi keberhasilan usaha budidaya . Sementara manajemen keuangan adalah topik yang kompleks yang dapat didekati dari berbagai perspektif , beberapa pertanyaan kunci yang harus dijawab oleh seorang manajer usaha budidaya adalah :

1. Akankah usaha bertahan dalam jangka panjang ? Bisakah itu menghasilkan nilai yang cukup dari waktu ke waktu untuk melunasi utangnya ? ( Ekonom menyebutnya " posisi keuangan . " )
2. Apakah bisnis yang menguntungkan baik dalam jangka pendek dan panjang ? ( Ekonom menyebutnya " profitabilitas . " )
3. Dapatkah bisnis menghasilkan cukup uang bila diperlukan untuk membayar tagihannya ? ( Ekonom menyebutnya " likuiditas " dan " posisi cash-flow. " )

Bisnis harus mampu merespon dengan tegas atas pertanyaan-pertanyaan untuk menjadi sukses , tetapi menentukan jawaban memerlukan kehati-hatian , ketelitian dan analisis yang komprehensif . Publikasi ini menguraikan jenis analisis dan laporan keuangan yang diperlukan untuk menjawab pertanyaan-pertanyaan kritis .

Konsep posisi keuangan , profitabilitas dan likuiditas cash flow yang cukup berbeda . Saat masing-masing berinteraksi dan saling mempengaruhi, masing-masing harus dianalisa dan dipantau secara independen untuk mengisolasi akibatnya serta untuk membuat keputusan . Laporan keuangan yang berbeda harus digunakan untuk menilai tiga pertanyaan / konsep . Posisi keuangan ditentukan dari neraca , keuntungan dari anggaran perusahaan dan laporan laba rugi , dan cash flow dari laporannya sendiri. Ini adalah tiga laporan keuangan utama yang harus dipersiapkan untuk cukup menilai dan memantau kinerja keuangan dan prospek usaha.

Sebuah rencana bisnis dimulai dengan pengembangan tujuan spesifik untuk bisnis , baik tujuan jangka pendek dan panjang . Pemilik / manajer harus meluangkan waktu setiap tahun untuk melakukan penilaian secara hati-hati dari kinerja tahun yang lalu, menentukan tujuan yang harus dicapai, dan mengidentifikasi faktor-faktor yang berkontribusi terhadap prestasi dan kekurangan dari bisnis . Tujuan baru kemudian harus dikembangkan untuk tahun mendatang .
Tujuan bisnis harus sangat spesifik, salah satu bisnis mungkin memiliki tujuan untuk meningkatkan posisi keuangan dengan mengurangi rasio utang / aset sebesar 5 persen.
Bisnis yang lain mungkin memutuskan untuk meningkatkan likuiditas dan cash flow dengan membayar pokok pinjaman operasional sebesar 20 persen.
Bisnis ketiga mungkin berusaha untuk meningkatkan keuntungan sebesar 3 persen dengan berinvestasi di kapasitas aerasi tambahan untuk menghasilkan hasil yang lebih tinggi .

Apa yang terpenting bagi usaha budidaya untuk bertahan secara finansial ?

Dalam jangka panjang , bisnis harus menunjukkan peningkatan kekayaan bersih dan meningkatkan kekuatan keuangan , seperti yang dilihat dari neraca . Sebuah bisnis yang tidak menghasilkan nilai yang cukup dari waktu ke waktu untuk melunasi kewajiban utangnya tidak akan bertahan kecuali pemilik bersedia untuk menginvestasikan modal dari luar.

Kedua , bisnis harus umumnya menguntungkan dengan proyeksi biaya dan harga rata-rata masa depan, seperti yang dilihat dari anggaran perusahaan . Pada saat yang sama , bisnis harus bertahan jangka pendek supaya menjadi jangka panjang . Dalam jangka pendek , bisnis harus mampu menjual ikan dengan harga yang menutupi biaya , tetapi belum semua biaya tetapnya ( depresiasi, pemilik / operator yang tak dibayar dan tenaga kerja keluarga ) .
Faktor penting ketiga yang berkontribusi terhadap kelangsungan usaha khususnya dalam jangka pendek adalah bisnis harus memiliki cash flow yang memadai. Bisnis harus menghasilkan pendapatan cukup uang untuk melakukan pembayaran ketika jatuh tempo pembayaran. Anggaran cash flow harus didasarkan pada rencana untuk memiliki cash flow positif pada setiap bulan untuk memastikan bahwa semua tagihan dibayar tepat waktu .
Setiap bisnis budidaya yang sukses harus memiliki seseorang yang menghabiskan banyak waktu untuk perencanaan dan monitoring kinerja keuangan. Perencanaan dan pemantauan harus mengarah pada tindakan yang membantu bisnis memenuhi tujuannya. Kemungkinan kelangsungan hidup jangka pendek ditingkatkan ketika manajer memonitor laporan cash flow bisnis secara bulanan . Setiap penyimpangan perlu dicatat tindakan bulanan dan korektif yang dilakukan dengan cepat . Kelangsungan hidup jangka panjang ditingkatkan oleh analisis yang cermat dan menyeluruh dari kinerja keuangan seluruh bisnis setidaknya sekali setahun . Ini termasuk pemeriksaan yang cermat dari neraca untuk menentukan posisi keuangan bisnis dan bagaimana hal itu mungkin telah berubah sepanjang tahun . Hal ini harus diikuti dengan analisis dari laporan laba rugi untuk mengevaluasi apakah bisnis menghasilkan laba atau rugi untuk tahun ini dan untuk mengidentifikasi faktor-faktor utama yang mempengaruhi profitabilitas tahun lalu itu .
Akhirnya , laporan cash flow dari tahun sebelumnya harus diteliti sebagai dasar untuk mengembangkan anggaran cash flow untuk tahun depan . Menetapkan tujuan yang sangat spesifik untuk tahun mendatang dan kemudian dengan hati-hati memantau dan menilai sepanjang tahun akan memaksimalkan peluang bisnis yang sukses .